газета «АгроНовости» от 17.06.2013 года
О биржевой торговле

Заключительные замечания

А.В.Мучкаев

— Александр Владимирович, читатели «АгроНовостей» ознакомились с целым циклом бесед с Вами о биржах и биржевой деятельности.

— Да, и я искренне надеюсь, что читателям «АгроНовостей», многое стало понятней. Я старался излагать материал легко, простым, незамысловатым языком, без трехэтажных формул и заумных схем. Я всегда придерживался мнения, что самый сложный материал всегда можно объяснить «на пальцах».

Кроме того, Минсельхоз с успехом реализовал свою регулятивную функцию на отечественном рынке зерна, организовав проведение товарных интервенций. Напомню, что целью этих мероприятий является стабилизация зернового рынка, сглаживание сезонных колебаний цен на зерно и продуктов его переработки, стимулирование движения зерна из удаленных зернопроизводящих регионов в регионы потребления, а также повышение конкурентоспособности отечественного зерна на мировом рынке.

И все бы хорошо, но в результате такого снижения цен, то там, то тут происходят разного рода неприятности. В частности, отдельные покупатели зерна стали отказываться от выполнения ранее заключенных контрактов, поскольку эти контракты предусматривали более высокие цены, чем те, которые сформировались в последнее время.

«Это законы рынка» – скажут многие и будут абсолютно правы, но следуя законам рынка, такие отказники нарушают гражданское законодательство и права своих контрагентов. Причем у пострадавшей стороны остается только один путь – идти с иском в суд. Какие перипетии ожидают наших истцов – мы примерно представляем.

Безнаказанность за неисполнения своих обязательств по заключенному контракту – развращает и становится обычным делом при ведении бизнеса. Контрагенты отказываются от исполнения взятых на себя обязательств в угоду экономической выгоды. Поскольку такие действия не влекут за собой серьезного наказания. Это происходит достаточно часто на внебиржевом рынке, где «кинуть» партнера считается даже высшим шиком. В условиях биржевого рынка такого не происходит.

В первых своих беседах я уже отмечал, что товарная биржа призвана выполнять ряд уникальных функций. В частности биржа обеспечивает гарантии выполнения обязательств по заключенным сделкам. Это особенно важно в условиях повышенной волатильности цен на фоне кризисных явлений, когда резко снижается доверие контрагентов друг к другу. Когда случаются неурожаи или происходит общий спад в экономике – только биржа способна сохранить ликвидность рынка и спасти его от распада.

Представим следующую ситуацию. Одно из мукомольных предприятий, заботясь о загрузке сырьем своего производства в будущем, заключило контракт на покупку 1 тыс. тонн зерна (пшеница 3 класса) на сумму 8,5 млн. руб. (8500 руб. за тонну) с поставкой через 2 месяца (форвардный контракт). Цена зерна на момент заключения контракта считалась вполне рыночной, а зерновые аналитики прогнозировали, что через два месяца цена вообще вырастит 15%. Страхуя себя от возможных потерь, мукомолы нашли нужного продавца, с которым и был заключен форвардный контракт.

Поначалу события действительно развивались по предсказанному сценарию – цена зерна продолжала устойчиво расти, и государство в лице Минсельхоза приняло решение взять ситуацию под контроль и провести товарные интервенции из запасов интервенционного фонда. В результате цена пшеницы снизилась до 7 500 (на 11,76%), и у мукомольного предприятия появилась возможность купить 1000 тонн зерна по этой сниженной цене, что оно и сделало. Свои же контрактные обязательства по покупке зерна предприятие решило не исполнять, отправив соответствующее письмо своему контрагенту. Получив такое письмо, продавец развел руками и решил обратиться в суд с гражданским иском. Такой иск имеет перспективу при условии, что в договоре предусмотрена оплата пострадавшей стороне неустойки (ст. 330 Гражданского кодекса РФ).

Неустойкой считается определенная договором денежная сумма, которую нарушитель обязан оплатить пострадавшей стороне в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства (п. 1 ст. 330 ГК РФ). Соглашение о неустойке должно быть частью письменного договора (контракта). Статьей 15 ГК РФ даже установлено, что лицо, право которого нарушено, может требовать полного возмещения причиненных ему убытков, но эти убытки должны быть подтверждены документально. Известно, что к убыткам относятся утрата или повреждение имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые лицо могло бы получить при обычных условиях гражданского оборота в ситуации, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода). Еще раз повторяю: «Размер любой из перечисленных разновидностей убытков при обращении с требованием в суд об их уплате должен быть подтвержден документально».

Казалось бы, по законодательству можно найти управу на нарушителя, но вот здесь все и начинается. Сбор документов, вызов свидетелей, хождение по судам (читай – по мукам) и пр. Возможно, что наш истец и добьется правды, но силы и время, которые он потратит на различные действия, не компенсируют его моральных и материальных потерь.

А как бы обстояли дела, если бы контракт был заключен на бирже?

В этом случае у продавца товара «не болела бы голова», поскольку прежде чем заключить биржевой контракт покупатель должен был внести накануне торгов на счет в клиринговой организации гарантийное обеспечение в размере, предположим, 10% от стоимости законтрактованного товара. В нашем примере размер гарантийного обеспечения составил бы 850 тыс. руб. (10% от 8,5 млн. руб.).

Предположим, что покупатель к назначенному сроку отказался уплатить сумму за купленный товар. В этом случае клиринговая организация признала покупателя несостоятельным и в безакцептном порядке (не спрашивая его мнения) направила бы неустойку в размере 850 тыс. руб. на счет продавца. Получив такие деньги, продавец смог бы вновь выставить свой товар на продажу в один из торговых дней на бирже, но уже с приличной скидкой по цене и гарантированно продать свои 1000 тонн не потеряв при этом ни копейки.

В этом случае биржевой механизм минимизировал для продавца его издержки и в короткие сроки позволил «разрулить ситуацию» с продажей товара. При этом, биржа не ограничилась бы наказанием неустойкой. Скорее всего, нарушитель договора будет внесен в «черный список», а возможно у него отнимут полномочия торговать или, вообще, лишат его статуса участника биржевой торговли.

Этим примером я лишний раз пытаюсь подчеркнуть, что биржевые механизмы помогают производителям товаров и их потребителям снимать кучу проблем, которых у всех и так предостаточно.

Как институт посредничества – биржа тесно взаимодействует с банками, предлагая банкирам реализовать интересные формы кредитования участников рынка.

Биржа взаимодействует с транспортными и страховыми компаниями, борясь за то, чтобы участникам биржевой торговли облегчить и даже удешевить процессы ведения бизнеса и пр.

Я призываю всех приходить на БИРЖУ.

Беседовала Анна Шапалина